中国AI算力扩容三倍至81GW 国产芯片占比超70%

根据高盛最新发布的AI投资图谱研报，2026年至2030年期间，中国AI相关资本开支预计将达到8.5万亿元人民币，这一数字相当于美国同类企业资本开支总额的17%。该巨额投资将直接推动全国IT电力容量的大幅扩张，预计从2025年的26GW跃升至2030年的81GW，扩容超过三倍。其中，AI新增电力需求将从2026年的5.6GW激增至2030年的13GW，显示出AI技术对能源基础设施的巨大拉动作用。

资本开支主要由三大支柱构成：首先是超大规模云厂商及主要互联网公司，2026年资本开支预计为9950亿元，同比增长121%，阿里巴巴、腾讯与百度为主要参与者；其次是新型云厂商，未来五年投资合计预计1.5万亿元；第三是电信运营商，2026年至2030年算力资本开支合计6530亿元，年复合增长率约10%。

在硬件层面，国产芯片将成为本轮算力扩容的核心受益环节。报告预测，国产AI芯片出货量将从2025年的110万颗快速增长至2030年的1100万颗，市场规模从940亿元扩大至6460亿元。服务器国产芯片部署占比也将大幅提升，预计将达到70%-85%，意味着国产GPU与ASIC将在本轮算力扩容中占据主导地位。

值得注意的是，尽管AI技术发展迅猛，但其在GDP中的长期份额增长仍面临挑战。历史数据显示，通用技术如铁路、电力等在GDP中的自身份额通常维持在个位数，而AI作为新兴产业，其在经济结构中的占比上限可能也难以突破10%。这是因为AI技术具有显著的降本增效特性，其产出份额会随着技术进步和成本下降而被自身压缩。

当前，AI基础设施建设正迎来关键变局。一方面，AI需求持续吃紧导致12英寸晶圆供应紧张，2027年长期协议价格涨幅超40%；另一方面，Arm警告称AI推理每日产生的海量Token正在成为边缘计算的最大瓶颈，凸显存储技术升级的紧迫性。

专家指出，AI治理必须将关口前移，科技与人文的关系已演变为治理的核心底盘。清华大学能源环境经济研究所所长张希良表示，在“十五五”期间，全国碳市场覆盖范围将进一步扩大，完善碳排放核算规则将成为重要任务。

总体来看，中国正在通过大规模资本投入和技术突破，构建全球领先的AI算力基础设施。这一进程不仅将推动国内数字经济的发展，也将深刻影响全球AI产业格局。