AI能耗激增挑战互联网公司2030碳中和承诺

近年来，中国互联网企业在绿色转型方面取得显著进展。腾讯、阿里巴巴等头部企业纷纷披露其可再生能源使用情况：腾讯2025年绿电占比达到48.5%，阿里巴巴为34.82%，万国数据更是高达60%。然而，这一看似向好的趋势正因人工智能（AI）技术的快速发展而发生根本性改变。

"AI正在改写中国互联网公司能耗的坡度。"绿色和平气候与能源资深项目主任吕歆指出，根据国家能源局数据，2025年中国算力中心总用电量已达1700亿度，预计到2030年将增至8000亿度，占全社会用电量的6%左右。这意味着，未来五年内，算力中心用电规模将扩大近五倍。

以一家制定2030年碳中和目标的企业为例，假设当前总用电量为100单位，其中已有30单位来自绿电，那么实现100%可再生能源需要增加70单位绿电。但如果AI使2030年总用电量增至300单位，为了实现相同目标，就需要增加270单位绿电，相当于原来的四倍。

"企业的绿电增长已经不再停留在绝对量上。"吕歆补充道，"绿电正在从补充性、增量式采购，逐渐进入企业整体用电结构。"目前至少有5家企业披露了多年期绿电交易计划，12家企业参与了源网荷储一体化或绿电直连项目。

值得注意的是，尽管企业积极布局绿电，但单纯提高绿电比例并不能确保非绿电消费下降。例如，阿里巴巴2026财年新增外购电量中，仅44%由新增绿电覆盖；万国数据直到2025年，其非绿电消费才首次出现下降。

"PUE（电源使用效率）不应再被视为衡量绿色程度的核心终点。"行业专家指出，尽管头部企业PUE已降至1.2左右，但同期总用电量两年内增长了70%-87%。效率改进被算力需求膨胀所吞噬，单纯追求PUE优化已无法满足碳中和要求。

面对AI带来的巨大能源压力，互联网企业正在调整策略。一方面，加速采购绿电，探索多年期绿电交易、绿电直连等新模式；另一方面，开始关注"快速供电"（Time-to-Power），即如何在最短时间内实现电力供给，以支持AI算力建设。

"提前一年通电可创造约4.5美元/瓦的增量收益。"摩根士丹利研报显示，供电外壳服务商（PSP）和表后自建发电（BTM）模式正在兴起，这些服务提供商能够快速提供电力解决方案，帮助企业应对AI算力建设中的电力瓶颈。

"电力约束也正在重塑全球算力的地域格局。"报告指出，美国本土供电承压，促使云厂商向北欧、东盟等区域布局；同时，内存、网络互联、液冷设施等基础设施成本占比快速上升，GPU在机柜整体成本中的占比持续下滑。

尽管面临挑战，互联网企业并未放弃碳中和目标。"企业已经察觉到，在年度绿电消费之外，长期、稳定、可追溯的绿色电力供应将进一步支撑越来越大的数据中心负荷。"吕歆表示，"这既是兑现既定目标的需求，也是保障长期业务发展的实际考量。"

图1展示了部分互联网云服务企业在碳中和方面的表现，包括信息披露、碳中和目标及行动、可再生能源目标及行动等多个维度的评分情况。可以看出，尽管各企业在不同维度的表现存在差异，但整体都在积极推进绿色转型。

"目前，我预计生产率的提升将在未来几年内带来温和的通胀放缓，然而，我并不认为这些积极效应会及时显现，以抵消今年晚些时候不断扩大的通胀压力。"美联储理事库克的警告表明，AI带来的能源需求不仅影响企业运营，也可能通过电价上涨传导至更广泛的经济领域。

图2展示了一个典型的数据中心运维场景，技术人员正在检查服务器设备。随着AI算力需求的增长，数据中心的运维工作变得更加复杂，对电力供应的依赖也日益增强。

"AI竞争的下半场，除比拼芯片与算法之外，争夺稳定、及时的电力供给，已经成为决定企业发展上限的关键变量。"摩根士丹利的研报强调，电力供应能力将成为未来AI产业竞争的核心要素之一。

面对AI带来的能源挑战，互联网企业需要在技术创新、能源管理、供应链协同等方面进行全方位升级，才能确保2030年碳中和目标的顺利实现。