谷歌AI加速器产量或超英伟达，2028年产能或达1950-2050亿美元

在人工智能算力需求持续爆发的背景下，科技巨头的芯片布局正在重塑半导体产业格局知名分析师Anton Shilov指出，谷歌到2028年的AI加速器产量可能超过英伟达当前的销售规模。这一预测源于谷歌近期发布的多项重磅数据：2026年第二季度，谷歌云业务实现248亿美元收入，同比增长82%；Gemini API每分钟处理Token数从160亿提升至220亿；订单积压达到5140亿美元，环比增长约500亿美元。

为满足快速增长的AI推理需求，谷歌已将2026年全年资本开支指导范围上调150亿美元至1950-2050亿美元，并预计2027年将进一步增加投入。这一扩张计划不仅反映了谷歌对AI基础设施建设的高度重视，也显示出其通过自研TPU芯片降低对单一供应商依赖的战略意图。不过，业内专家认为，尽管谷歌在AI加速器领域加大投入，但英伟达凭借CUDA、NVLink等软件生态优势，短期内仍难以被取代。

市场研究机构指出，全球AI计算市场规模预计到2030年将突破2万亿美元，其中加速器市场占比达1.4万亿美元。AMD和英伟达的产品创新显著提升了整体算力效率，而谷歌、微软、亚马逊等云厂商的资本开支加速，也为国产AI芯片企业带来了发展机遇。寒武纪、海光信息、中科曙光等国内厂商有望受益于这一趋势。

值得注意的是，谷歌的自研策略并非完全替代英伟达，而是通过优化特定工作负载来控制成本。这种分层架构将推动市场从"只有GPU"向GPU与ASIC共存的格局演进。然而，英伟达的技术壁垒依然稳固，其在训练大模型、构建AI数据中心方面的领先地位短期内难以撼动。未来几年，AI市场的持续扩张仍将为英伟达带来成长机会，但云厂商自研芯片的发展速度将成为影响其估值的重要因素。