智算集群竞争焦点转向“有效算力”，电力与散热成核心指标

截至今年6月，我国智能计算（智算）规模已达2185EFLOPS（FP16），同比增长177%，标志着智算产业的快速扩张。然而，在这一增长背后，产业界对算力建设的关注点已悄然发生变化：从单纯追求机柜数量和规模扩张，转向了对“有效算力”的深度挖掘与优化。

在近期举行的2026中国算力大会上，多位从业者强调，“有效算力”已成为智算集群竞争的核心指标。这反映出行业对算力建设由规模导向向质效提升转型的迫切需求。例如，中国联通华北（廊坊）数据中心园区总经理温源表示，尽管园区已有6栋机房楼和18600架机柜，但随着算力需求的持续旺盛，园区计划新建3栋智算机房楼，新增90964P智算算力。目前，该园区的单体建筑面积约9.7万平方米，功率达100兆瓦，成为园区最大的数据中心。

值得注意的是，当前智算产业的竞争逻辑正在发生深刻变化。IDC中国研究副总裁周震刚指出，AIDC（人工智能数据中心）目前处于结构性紧缺阶段，通用训练算力供给虽快速增长，但高质量推理算力和面向智能体Agent的算力仍显紧张。这意味着，未来的竞争将不再局限于机柜规模的比拼，而是聚焦于算力运营效率和模型/软件调度能力。

在这一背景下，电力条件和散热能力成为衡量数据中心价值的核心指标。以中国联通华北（廊坊）数据中心为例，其到户电价约为0.62元/度，而西部集群通过补贴后电价可低至0.3+元/度，显示出电价在竞争力中的重要性。此外，液冷散热技术也逐渐成为大规模集群的主流方案。智算服务器的单机柜功率可达15-50kW，远超传统通算的4kW。冷板式液冷为主流，浸没式液冷的PUE（电源使用效率）可低至1.1，相比风冷的PUE约1.3，液冷技术能显著降低能耗，让更多的电力用于计算。

不同类型的算力建设者也在重新定位自身角色。互联网云厂商凭借全栈云和生态优势，将成为AIDC建设和算力供给的主流；运营商依托机房和骨干网络，主要承接定制化算力外包；大型第三方AIDC厂商早期多绑定云厂商，而中小第三方厂商则面临资本、电力和客户资源的多重压力，可能逐步转向区域或细分场景；头部模型厂商为保障训练需求，自建集群满足自身模型训练，但核心推理业务仍外购Token/算力。

政策层面，《信息通信行业发展“十五五”规划》明确提出，要提升算力设施发展水平，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，并加大力度适配国产算力芯片。工业和信息化部总工程师钟志红提出建议，强化系统谋划，提升算力利用效能，加快构建“枢纽—区域—边缘”多层次一体化算力架构，促进算力资源的监测和高效利用。

中国信息通信研究院总工程师何宝宏在大会上发布《2026综合算力全景分析》，指出我国算力供给持续向头部省份和国家枢纽集聚，区域间算力利用效率分化明显，全国仅7省上架率超过75%。他强调，超大规模智算集群的工程运行能力直接影响实际产出，竞争重点落在有效算力的释放。

在这一趋势下，数据中心生态链正在重塑。供电、散热等配套环节的重要性日益凸显。一家第三方AIDC厂商相关负责人表示，电力条件和绿电占比已成为智算项目的核心约束因素。同时，液冷散热技术的应用也推动了数据中心设计的革新。

总体来看，智算集群的竞争焦点正从规模扩张转向质效提升，电力条件、散热能力和运维水平成为决定有效算力的关键因素。未来，谁能更好地平衡这些要素，谁就能在激烈的市场竞争中占据优势。